最长黄金周 “玩转”短期理财
时间：2012-09-26 06:33 来源：华西都市报 责任编辑：毛青青
7月1个月（含）以下短期理财产品的平均预期收益率为3.66%，高于一年期定期存款利率的 上限
长假趋势
但截至目前，大多数银行还没有针对“十一”发行新的超短期理财产品，而是继续发行常规的短期理财产品
市场动向
今年基金市场还多了一种高流动性现金管理工具——短期理财债基，投资期限相对固定，以防止规模过分变动影响投资
今年中秋节和国庆节，加上前后周末共有9日休市，如何在假期提高现金收益率成为不少投资者关心的话题。
超短期理财产品本是投资者管理短期闲置资金的重要工具，但是由于银行涉嫌利用该类产品违规高息揽储，变相调节存贷比监管指标，银监会于2011年9月下发关于《进一步加强商业银行理财业务风险管理有关问题的通知》（91号文），对该类产品进行了重点监管。随后，该类产品的发行量应声而落，但并没有完全绝迹于市场。现在离91号文的下发已接近1年时间，超短期理财产品的生存状况如何呢？
国庆黄金周超短期产品数量减少
普益财富研究员吴泞江介绍，统计数据显示，1-7月银行理财市场总共发行了16659款理财产品，其中，产品期限在1个月以内（≦31天）及投资期限可以在1个月以内的开放式和滚动型产品共912款，加上之前已发行的但未到期的开放式和滚动型产品，投资者可以选择的管理短期闲置资金的产品实际多于这个数。8月，1个月（含）以下期产品共发行92款，较7月减少35款，市场占比下滑1.47个百分点至3.64%。
从已经发行的产品收益率看，7月该类产品的平均预期收益率为3.66%，高于一年期定期存款利率的 上限，投资者选择该类产品管理短期闲置资金，不仅能避免由于资金闲置而造成的损失，还可以获得较好的收益，更重要的是保持了资金良好的流动性。
不过，目前记者了解的情况并不乐观，截至目前，从各家银行反馈的消息显示，这个国庆长假期间，银行的超短期理财产品数量将减少。据透露，今年大多数银行还没有针对“十一”发行新的产品，而是继续发行常规的短期理财产品。专业人士表示：“仅针对假期，其实并不适合设计产品，与银行平日发行的短期理财产品相比，假日概念理财产品其实并无太大区别。”
目前，银行超短期产品期限在3天到31天不等，加上可每日进行申购和赎回的开放式产品，通过合理的配置，该类产品几乎可以满足1个月以内所有的投资期限需求。其中，期限为1个月（30天和31天）、1周（7天）、双周（14天和15天）和3天的产品数量较多。
投资范围大短期理财债基“迎客”
在超短期银行理财产品减少的同时，今年基金市场却多了一种高流动性现金管理工具——短期理财债基。与货基相比，短期理财债基会设定相对固定的投资期限，以防止规模过分变动影响投资，因此即便有假日现金理财需求的资金涌入，对相关产品的运作也不会产生太大影响。因此，“双节”前期也成为不少短期理财债基开门迎客的绝好时机。
据了解，昨日某证券公司发售了一款灵通快利14天理财产品，产品预期年化收益率4.2%，而另一家发售的天天发收益率达到了1.9483%，是活期利息的5.6倍。分析人士表示，尽管短期理财债基在流动性和收益率方面与货基相比没有太大优势，但其投资范围可扩展至更多的短期债券品种；此外，从费率角度来看，由于短期理财债基多采用持有到期投资组合策略，降低了风控成本，其管理费多在0.3%上下，低于货基0.33%的水平。
闲置资金不多可选通知存款
除了短期理财产品外，有闲置资金的投资者还有其他投资渠道，拥有5万元到10万元闲置资金的市民也可选择通知存款。
“在存入款项时不约定存期，支取需提前通知银行，按照约定支取日期和金额才能支取的储蓄品种，包括1天通知和7天通知，比较灵活。”目前通知存款的 起存金额为5万元。
此外，记者了解到，针对中高端客户，各大银行也推出了应对假日的特色理财产品。例如，中国银行推出的理财产品“日积月累”系列理财产品。
需要提醒大家的是，通知存款如果出现存期不足通知期限，未提前通知而支取；已办理通知手续而提前支取或逾期支取；支取金额不足或超过约定金额等情况的，银行会按照活期利率计算。 华西都市报记者董天刚
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